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Investment Management Investment Consulting Investment Research Investmentlösungen Institut

Institutionelles Asset Management Private Vermögensverwaltung

Alternative Investments Risikomanagement

FERI sieht eine weiterhin stark steigende Nachfrage für Alternative Investments wie Private Markets (Infrastruktur, Real Estate, Private Equity) und Hedgefonds-Investments in den kommenden Jahren. Derzeit betreut FERI Alternative Investments im Wert von über 18 Mrd. Euro und zählt damit zu den größten Anbietern in Deutschland.

Wir bieten unseren Kunden seit über 20 Jahren individuell abgestimmte Risikomanagement-Lösungen. Dabei werden die Marktrisiken nach vorher gemeinsam festgelegten Risiko- und Ertragsparametern aktiv gesteuert.

Im Institutionellen Asset Management bietet FERI ein breites Spektrum an Vermögensverwaltungsleistungen für institutionelle Investoren. Unsere Investmentspezialisten verfügen über jahrelange Erfahrung in allen Anlageklassen und folgen einem Multi-Asset-Ansatz, der von der Entwicklung und Umsetzung individueller Anlagestrategien bis zur quantitativen Risikosteuerung und -kontrolle reicht.

FERI steht für eine umfassende, individuelle, transparente und nachhaltige Beratung und Betreuung privater Mandanten. Mit einer Erfahrung von über 30 Jahren bieten wir privaten Anlegern eine breite Palette an Vermögensverwaltungsleistungen an.

Family Office Institutionelles Consulting

Strategische Vermögensplanung

Asset Liability Management Beratung zu Nachhaltigkeit und SDG Gesamtbetreuung Kostencheck Managercheck Portfoliocheck Risikomanagement Risksheet

Ihre Anforderungen und Bedürfnisse sind für uns die Maßgabe bei der Optimierung Ihrer Vermögensstruktur. Da wir strategisch langfristig arbeiten, setzen wir einen starken Fokus auf eine umfassende Zukunfts- und Nachfolgeplanung.

FERI Family Office - Strategieberater für Ihr Vermögen. Wir bieten Leistungen von der Strategischen Vermögensplanung, über die Umsetzungsberatung und das Ergebniscontrolling bis hin zum Risikomanagement, Vermögensschutzstrategien und Nachhaltigkeitsberatung an.

Mithilfe einer Asset Liability Management Studie kann FERI Ihnen aufzeigen, ob ein Finanzierungssystem in seiner jetzigen Form nachhaltig ist und genügend Risikoträger verfügbar sind oder ob eine Modifikation des Systems ratsam ist.

Beim Übergang in eine nachhaltige Zukunft begleitet und unterstützt Sie FERI bei der Implementierung eines Nachhaltigkeitskonzepts sowie bei der Umsetzung und Weiterentwicklung bereits bestehender Lösungsansätze.

Die Gesamtbetreuung bei FERI reicht von der optimalen Asset Allocation über die Investitionsplanung bis hin zur Mandatierung von Managern sowie dem Reporting und Controlling. Klare Strukturen sorgen hierbei stets für nachvollziehbare Entscheidungen und eine transparente Kapitalanlage.

FERI führt in drei Schritten einen Kostencheck durch und ermittelt die Kosten für Mandate, Verwahrstellen und Kapitalverwaltung. Diese stellen in Zeiten anhaltender Niedrigzinsen einen wesentlichen Faktor für die Portfolioperformance dar.

Mithilfe des dreistufigen Managerchecks beurteilt FERI die Qualität und Leistung der Asset Manager.

FERI bewertet aktuelle Portfolien hinsichtlich Rendite- und Risikoerwartung und prüft, ob die Allokation den Anforderungen an Ertrag und verfügbarem Risikobudget noch gerecht wird. Darüber hinaus stellt FERI Ihnen alternative Portfolien vor, die bei gleichem Risiko mehr Rendite erwarten lassen bzw. gleiche Renditechance bei Reduktion des Risikos aufweisen.

Zur Sicherung des Erfolgs der Kapitalanlage begleitet FERI die Prozesse im Risikomanagement. Diese reichen von der Erstellung eines Risikohandbuchs über die Risikoinventur bis hin zur regelmäßigen Berichterstattung und -kommentierung.

Zur Identifikation der Risikoquellen und deren Verteilung im Portfolio einer Kapitalanlage erstellt FERI das Risksheet, das ebendiese Informationen transparent und übersichtlich macht. Dadurch lässt sich auf den ersten Blick erkennen, welchen Anteil am Gesamtrisiko die einzelnen Fonds, Segmente und Assetklassen haben.

FERI bietet seinen Kunden den gesamten Prozess des Investment Consulting an und entwickelt diesen seit den 90er Jahren kontinuierlich weiter. Durch die große Erfahrung, selbst entwickelte Research- und Analysetools und den Zugriff auf ca. 250 Mitarbeiter in allen Themen des Anlageprozesses schaffen wir mit unserem Beratungsangebot einen spürbaren Mehrwert für unsere Kunden.

Asset Allocation Economics

Asset Allocation – aktuelles Marktgeschehen im Blick. FERI bietet eine optimale, quantitativ und qualitativ fundierte Entscheidungsunterstützung, sowohl zu Fragen der strategischen als auch der taktischen Asset Allocation.

Die ökonomische Expertise von FERI wird in namhaften Unternehmen für die operative Planung und Marktforschung und in zahlreichen Banken für die Risikosteuerung unter Branchengesichtspunkten eingesetzt. Wir bieten unseren Kunden folgende Dienstleistungen: globale Wirtschaftsdaten, globales Makro Research, globale Konjunktur-, Zins- und Währungsprognosen, Prognosen für Länder und Branchen, FERI Branchen Rating.

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Asset Liability Management

ALM-Studie

Die logische Ergänzung zu einer aktuariellen Prognose der Beiträge, Leistungen und Deckungsrückstellung ist die Asset Liability Management (ALM) Studie. Nur bei Spiegelung der Verpflichtungen (Passivseite der Bilanz) mit den möglichen Entwicklungen der Kapitalanlage (Aktivseite der Bilanz) ist es möglich, ein vollumfängliches Bild der Möglichkeiten aufzuzeigen, wie die Verpflichtungen auch in einem herausfordernden Umfeld (Niedrigzinsen, Stressszenarien an Kapitalmärkten) langfristig erfüllt werden können. Neben Hinweisen zur optimalen Umschichtung der Allokation zur Erfüllung des Rechnungszinses kann eine ALM-Studie aufzeigen, ob das Finanzierungssystem in seiner jetzigen Form nachhaltig ist und genügend Risikoträger verfügbar sind oder ob eine Modifikation des Systems ratsam ist.

Prozess einer ALM-Studie

Analyse der Ziele der Kapitalanlage

Verständigung über Nettoverzinsungsanforderung und Rechnungszins, Reservenpolitik, Nutzung verfügbarer Risikoträger, Risikotoleranz etc. Abstimmung der Managementregeln zur bilanziellen Verwendung des anfallenden Gewinns aus der Kapitalanlage.

Plausibilisierung der aktuariellen Prognoserechnungen

Abstimmung alternativer zu rechnender Szenarien mit dem Aktuar (z.B. Erörterung sinnvoller Modifikationen der Parameter), Prüfung der Berechnungen auf Vollständigkeit und Plausibilität, zusammenfassende Darstellung der Erkenntnisse. Bei Bedarf Rücksprache zu den Ergebnissen mit dem Aktuar.

Bestandsaufnahme und Bewertung alternativer Allokationen

Bestandsaufnahme der Ist-Allokation und Durchrechnung auf strategische Assetklassen. Bewertung der Rendite- und Risikoerwartungen unter Nutzung der FERI Langfristprognose (langfristige Rendite- und Risikoannahmen). Optimierung der Allokation unter den geltenden Restriktionen. Ziel ist die Erfüllung der Renditeanforderungen bzw. die Darstellung einer hohen Konfidenz zur Einhaltung der Risikotragfähigkeit.

FERIs ökonomischer Szenariengenerator

Generierung von 10.000 Prognosepfaden zur Renditeentwicklung von einzelnen Assetklassen, dabei Berücksichtigung von schiefen Verteilungen der Renditen, Zinssprüngen etc. Berücksichtigung von alternativen Zinsszenarien nach Vereinbarung. Simulation der vorgestellten Portfolien in die Zukunft mit paralleler Berechnung der sich ergebenden Entwicklung der bilanziellen Kennziffern (Deckungsgrad, Eigenkapital, Nettoverzinsung etc.).

Analyse, Identifikation von Handlungsoptionen und Empfehlungen

Auswertung der Simulationsergebnisse (Mittelwerte, Schwankungsbreiten) bei Gegenüberstellung der Szenarien. Darstellung nach Interessenschwerpunkt des Kunden, z.B. Verbrauch von Risikoträgern, bilanzielle Kennzahlen etc. Identifizierung der Portfolien mit günstigstem Zielerreichungsgrad. Darlegung von Empfehlungen zur zukünftigen strategischen Allokation (SAA) und ggf. Maßnahmen im Bereich der Verpflichtungen/Bilanzierungspolitik.